小赢卡贷真方便，宠爱不退场，美丽有保障

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潜在的巨大市场空间、叠加机构各自的不同需求，助贷业务在国内发展势头愈来愈猛。

近年来，除小贷公司、担保公司、融资租赁公司之外，一些有资产获取能力的转型P2P机构、金融科技机构亦争相进入助贷赛道。值得注意的是，在凭借自身优势进行差异化探索的同时，部分金融科技机构、转型网贷平台正逐步实现“后来者居上”。

但正如硬币的两面，助贷业务在迅猛发展的同时，市场依然有不少疑问：是否真能容纳如此多的“玩家”？开展助贷业务存在怎样的门槛和挑战？怎样的“玩家”才能走到最后？

助贷崛起背后：助力新经济业态发展
机构各取其长 “牵手”推动普惠金融落地

事实上，当前业内尚无对助贷业务的明确定义，但有第三方研究机构认为：“助贷业务是指助贷机构利用自身掌握的获客、风控及贷后管理优势，向资金方(包括网贷、消费金融公司、小额贷款、银行、信托等)推荐借款人，并获取相关服务费的业务。”

简而言之，助贷即助贷机构向放贷机构的贷款业务提供支持、帮助，最终为借款人撮合匹配资金方。需要注意的是，助贷机构本身并不直接发放贷款。

助贷业务之所以兴起，一方面是源于市场需求。传统金融机构无法有效覆盖所有人群的需求，在这样的背景下，通过“牵手”部分在流量、技术等方面具有优势的助贷机构，不仅可向更多用户提供有价值的金融服务，亦能推动普惠金融真正落地。

“当下以技术见长的金融科技机构，与在监管把控、资金方面具有雄厚天然优势的传统金融机构合作的意愿正在不断加强。如能将这些优势和前者在客户服务、反欺诈和信用审核等方面的长处结合起来，会进一步提升传统金融机构在数字金融方面的业务能力和全流程的业务平衡能力，进而进一步提升其普惠金融的供给能力，对新的经济业态和增长方式增添新的助力。”小赢科技总裁成少勇认为，当前助贷业务得以迅速发展，主要是基于潜在的市场需求。

据普华永道的报告，中国目前有48%的金融机构向金融科技公司购买服务，未来3至5年，68%的金融机构将增加与金融科技公司的合作。

另一方面，在网贷行业“三降”（ (降低待还余额、降低出借人数、降低借款人数)要求下，平台备案一直未有明确消息，部分网贷机构开始尝试挖掘自身更大的发展价值，积极进行转型。

而按照2018年底监管部门下发的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》：积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。在监管及自身发展需求等多重因素的影响下，多家机构先后选择发力助贷业务。

从目前上市互金公司的财报来看，无论是金融科技平台，还是P2P平台，其在资金端与金融机构合作的规模占比均在提高。

其中，360金融在2019年第一季度撮合贷款中，金融机构资金占比达到79%；乐信平台上2019年第一季度超过70%的新增借款来自金融机构；拍拍贷的机构资金占比则从2018年第四季度的20%提高到2019年第一季度的31%，并预计年底将提升至40%-50%。

此外，小赢科技在2019年第一季度非个人投资者资金（主要为机构资金）占比为10.4%，今年4月则提升至25%。截至2019年4月底，小赢科技获得的金融机构额度为108亿元，截止6月底，获得的金融机构授信额度激增为为264亿。小赢科技机构合作部总经理张瑛称，小赢科技的机构资金仍在迅速不断扩展中，目标是年底至少一半的放款资金来自持牌金融机构。

提及助贷未来的发展空间，多名行业人士表示总体看好。一名头部金融科技机构负责人直言，助贷是消费金融产业分工细化与合作深化的外在表现，能有效提高资源的优化配置，提升金融机构服务实体经济的效率，属于金融行业发展中不可扭转的大趋势。不过未来监管机构应该会将其纳入监管范围内，避免其违规发展。

助贷的生命力也许会越来越强。“眼下，不管是金融机构还是助贷平台，都有各自的需求。助贷越来越火，最主要的原因就是流量和资金的不均衡。金融机构上千家，资金分布相对分散，对于任何一方机构来讲要么流量过剩，要么资金过剩，这种趋势也是很难逆转的，助贷的生命力会越来越强。”行业资深人士表示。

真正的价值需回归金融科技
构建高效持续的金融服务生态

毋庸置疑，助贷业务确实有很大的想象空间，但是要想在助贷市场分一杯羹，恐怕并非易事。但亦可以看到，部分金融科技机构、转型网贷平台在差异化探索中，逐步找到适合自己的发展路径。

就助贷而言，转型的门槛主要在于持牌金融机构认不认平台的资产、风控和业务能力等。西南财经大学金融学院助理教授、百舸新金融智库创始人陈文在接受媒体采访时表示，P2P机构转型助贷，目前比较成功的都是一些规模较大的平台。因为这些平台的数据（比如逾期率、坏账率等）已经跑通，可以展示给传统金融机构，以便让对方了解平台情况后安心进行合作。

的确，从现实情况来看，一些大型股份制银行、城商行由于自身风控实力较强，在与外部机构合作时，只认可自带流量、具有一定场景的大型助贷机构，如蚂蚁金服等等；而对于自身没有流量的机构合作则非常谨慎，且基本不承认助贷机构的风控能力。在相关监管规定等因素影响下，助贷机构与传统银行合作困难重重。

“通常银行的关注点会集中在公司主体、财务报表、有无现金流问题、资产逾期率、真实的不良资产等情况。”小赢科技总裁成少勇直言，此前小赢科技虽有涉及一定的助贷业务，但正式进入这个市场是在去年6月。

公开资料显示，小赢科技成立于2014年3月，并于2018年9月在美国纽交所挂牌上市，旗下拥有小赢网金、小赢理财、小赢普惠等平台。其中，小赢网金为网贷平台，小赢理财为金融资产配置平台，两者主要从理财端为用户提供相关服务；小赢普惠旗下则包括小赢卡贷、小赢钱包等产品，在为借款端用户提供服务的同时，帮助小赢科技实现优质资产的获取。

基于前期积累的大量有效用户数据，结合自身在大数据风控、反欺诈等方面的技术能力，小赢科技“牵手”传统金融机构较为顺利，但这也并不意味着双方合作是一蹴而就的。

“目前小赢在做底层架构的改造，并且进行资金资产平台的建设，以适应公司迅速发展的资产业务和各类机构资金项目。所以目前我们需要原有的系统模块进行改造，改造完成后便可同时开发及并行多个机构资金项目，改造将于近期完成。”小赢科技机构合作部总经理张瑛强调，小赢科技作为一个科技公司，开发是我们的强项，虽然开发力量很强，但是急于上线项目后续容易出现问题，现在的目标是稳扎稳打地进行开发和测试，以一个半月到2个月为周期上线一个项目为目标。另据了解，当前小赢科技的机构授信超过2/3来源于银行，也有头部信托公司和其他持牌金融机构等，张瑛强调，在上线各种机构资金项目的时候，会尽可能考虑资金来源的多样性，持续性和稳定性。

多名互金行业从业人士认为，随着监管的加强以及行业优胜劣汰，助贷行业粗放生长的暴利时代将逐步过去，接下来平台只有依靠精耕细作，才能更好地生存。

  小赢科技总裁成少勇对上述观点表示认同，助贷机构接下来要想活下去且活得好，就得在坚持合规的基础上兼具以下几方面：获取优质资产的能力、精准的风控能力、高效的运营能力，以及良好的市场口碑。只有将四者结合，才能够保证经营模式的可持续性。